「投資を始めたいけれど、株式の値動きは少し不安…」
「不動産投資に興味はあるけれど、大きな資金を用意するのは難しい…」
そんな方から注目されているのが、三井物産グループが提供するデジタル証券サービス「オルタナ（ALTERNA）」です。
今回はオルタナの特徴や注意点、不動産クラウドファンディングとの違いについてまとめました。
入金が参加の条件：オルタナの証券口座に新たに10万円以上をご入金いただくだけで、抽選にご参加いただけます。
大型不動産を小口化したデジタル証券へ投資できる仕組みで、10万円から投資を始めることができます。商業施設やホテル、マンションなど、個人では投資しにくい大型不動産へ少額から投資できる点が特徴です。
オルタナの特徴
① 10万円から投資できる
一般的な不動産投資のように大きな資金を用意する必要がなく、少額から始められます。
② 三井物産グループが運営
運営会社は三井物産デジタルアセットマネジメント株式会社です。運営会社の情報や事業基盤を重視する方は確認しておきたいポイントのひとつです。
＼募集中・運用中の案件を確認する／
③ 税制面に特徴がある
一般的な不動産クラウドファンディングでは、利益が雑所得として扱われるケースが多く、給与など他の所得と合算して税金が計算されます。
そのため、所得が高い人ほど所得税や住民税の負担が大きくなる場合があります。一方、オルタナは上場株式等と同様の税制が適用される仕組みを採用しています。
そのため、
✅ 利益に対する税率は原則20.315％
✅ 特定口座に対応
✅ 税金計算や納税の手間を減らせる
✅ 確定申告や住民税申告が不要になる場合がある
✅ 株や投資信託の損失と損益通算できる場合がある
といった特徴があります。給与所得が多い方の場合、一般的な不動産クラウドファンディングと比べて税負担が抑えられるケースもあります。
※税務上の取扱いは個人の所得状況によって異なります。
※損益通算や他口座との合算などを行う場合は確定申告が必要になることがあります。
利回りが低く見える理由
オルタナの想定利回りは3〜4％台の商品が中心です。
不動産クラウドファンディングの中には5〜10％程度の案件もあるため、数字だけを見ると控えめに感じる方もいるかもしれません。オルタナでは主に運用期間中の賃料収入（インカムゲイン）をベースに想定利回りが算出されています。そのため、利回りだけで比較するのではなく、商品の特徴や運用期間も含めて確認することが大切です。
過去の運用実績
オルタナでは過去に想定利回りを上回る実績となった案件も公表されています。
【過去事例】
・横浜の物件
想定3.5％ → 実績5.0％
・草津温泉の物件
想定4.1％ → 実績7.7％
ただし、これらは過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。
不動産クラウドファンディングとの違い
| 項目 | オルタナ | 一般的な不動産クラファン |
|---|---|---|
| 税制 | 申告分離課税 | 雑所得 |
| 特定口座 | ○ | × |
| 損益通算 | ○ | × |
| 税金計算 | 手間を減らせる | 自分で対応する場合が多い |
| 運用期間 | 3～5年程度 | 数か月～1年程度が中心 |
| 利回り傾向 | 比較的安定志向 | 高利回り案件も多い |
雑所得（一般的な不動産クラファン）
給与＋クラファン利益
↓
合計所得で税金計算
↓
所得によって税率が変わる
申告分離課税（オルタナ）
投資利益だけで税金計算
↓
税率は原則20.315％
↓
所得税・住民税は源泉徴収
↓
申告不要になる場合がある
※損益通算や他口座との合算を行う場合などは確定申告が必要になることがあります。
投資前に確認したいポイント
運用期間は比較的長め
オルタナは3～5年程度の中長期運用の商品が中心です。短期間で資金が戻るタイプではないため、当面使う予定のない余裕資金で検討することが大切です。
元本保証ではない
不動産価格の変動や運営状況によって、元本割れや分配金の変動が発生する可能性があります。投資を行う際は、必ず募集資料や目論見書を確認しましょう。
投資にはリスクがある
過去の運用実績や分配実績は、将来の成果を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行う必要があります。
オルタナの始め方
口座開設はオンラインで完結します。
STEP1 メールアドレス登録
まずはメールアドレスを登録します。
案件情報を受け取りたい方は、公式LINEの登録も可能です。
STEP2 口座開設申込（最短5分）
スマートフォンと本人確認書類（マイナンバーカードなど）を用意して申込みを行います。
手続きはオンラインで完結します。
STEP3 投資申込
口座開設完了後、投資資金を入金し、希望するファンドへ申込みを行います。
募集期間中でも募集金額に達した場合は受付終了となる場合があります。
＼5分で登録／
まとめ
オルタナは、
・10万円から投資できる
・大型不動産へ少額から投資できる
・税制面に特徴がある
デジタル証券サービスです。また、現在はパスキー認証登録キャンペーンも実施されています。
一般的な不動産クラウドファンディングとは税制や運用期間などに違いがあるため、それぞれの特徴を理解したうえで検討することが大切です。
【免責事項】
本記事は情報提供を目的として作成しています。特定の金融商品の勧誘や利益を保証するものではありません。投資には元本割れを含むリスクがあります。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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